株式ファンドで発生した株主優待は現金化してもたったコレだけ？悲しくなってきた・・・を400字で。

愚者小路

今日の400字は個別株派はみんな大好き、株主優待について。

投資信託派の人にとっても無縁な話ではありません。
国内株式ファンドは株式をたんまり保有している以上、株主優待をたんまりもらっているはず。
可能な限り現金化して資産計上しているそうですが、どれぐらいなんでしょうか？
何百万、何千万・・・いや何億？

今回はモデルケースとしてeMAXIS Slim 国内株式（日経平均）のマザーファンドで考えます。
（運用報告書の終わりにマザーファンドの運用報告もされている）

裏取りの問い合わせにご回答いただけた三菱UFJアセットマネジメントの担当者様に感謝申し上げます。
これからも粘り強く御社のファンド保有します！

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優待品の現金化なんてほとんど出来やしないようだ
【次回予告】さーて、次回の愚者小路さんは
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図・表・引用文・動画・ソースコード・改行コード・スペース・事後補足は字数に含めないであげてください。

ファンド内で発生した株主優待は可能な限り現金化され、ファンド資産として計上される。
山崎元氏の記事から引用しよう。

　国家公務員共済組合連合会は国家公務員の年金を運用しているが、年金資産による投資を通じて保有する株式から生じる株主優待券は、資産を管理する信託銀行によって、チケットの買い取り屋などに持ち込み換金して、ファンド資産に繰り入れたり、換金できないものについては、寄付をしたり、といった処理が行われる。

　前者では買い取りなどの際にコストが発生するし、後者では寄付の行為が感謝されるとしても、年金資産の運用としては明らかな無駄が発生する。
出典：トウシル『誰が得する？敢えて述べる、「アンチ株主優待」論』

念のため三菱UFJアセットマネジメントにも裏取りしてみた。
質問と回答がこちら。

質問（愚者小路⇒三菱UFJアセットマネジメント）

ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式（日経平均）のマザーファンドに関する質問です。
運用報告書に記載いただいているように、日経２２５銘柄それぞれファンド内部で保有されているところまで把握しております。

その２２５銘柄全てではないですが一部「株式優待」があるだろうと認識しております。
株式優待のうち現金化できるものは現金化したうえでファンド資産として計上されているであろう事は想像つくのですが、具体的にはいくらぐらいなのか運用報告書から読み取る事は可能でしょうか？

例としてｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式（日経平均）の第６期運用報告書（全体版）（決算日：２０２３年４月２５日）の最後２３ページに資産や損益の状況を記載いただいています。
それらしき項目で当たりをつけたところ「その他収益金」に相当するかとは思ったのですが、公式の回答をいただきたく質問した次第です。
出典：愚者小路の問い合わせメール

回答抜粋（三菱UFJアセットマネジメント⇒愚者小路）

ご理解いただいている通り、株主優待として受け取ったもののうち容易に換金することができるものは原則として換金を行い、当ファンドの投資信託財産に計上し、基準価額に反映します。
eMAXIS Slim国内株式（日経平均）に関しては、投信協会ルールによりマザーファンドの「その他収益金」に計上されます。
なお、詳細な内訳等については開示しておりません。
出典：三菱UFJアセットマネジメントからの回答メール

日経平均マザーファンドの運用報告書を見れば「その他収益金」に記載されているとの回答を得た。
早速確認してみよう。