ChatGPTでポートフォリオ運用の資産配分を考えてみよう

はじめに

実は2年ほど前にChatGPTが投資の役に立つかを考察した記事を書いています。

その時のChatGPTは問いを理解して「それっぽい」回答を返すというもので、平然と嘘を返してくる点に閉口し「まだ使えない」という結論に至りました。
しかし生成AIは日々猛烈な進歩を見せており、わずか2年で相当に信頼性ある回答を出せるようになりました。

今回は投資における利用シーンの一つとして、ポートフォリオ運用の第一歩である「資産配分決め（アセットアロケーション）」をChatGPTに考えてもらいましょう。

ChatGPTへの質問は前提をキッチリと！ふわっとした質問は厳禁

最近になって回答の精度は上がっているのですが、それはあくまで質問がキチンとしていた場合。
ふわっとした質問にはふわっとした答えしか返ってこないのは相手が人間でもAIでも同じなようです。

よって質問はガチガチに前提を固める事が必須ですが、投資始めたばかりのボキャブラリーでは難しいかも知れません。
そこで私から質問のテンプレとなる文章を贈ります。
あとはそれぞれのニーズに合わせて文言を書き換えてください。

私が試してみた文章そのままですが、赤字部分をあなたのオーダーに書き換えてください。
リスク許容度がどれぐらいなのか、資産クラスはどれを選択肢とするか。
例はかなり細かく示しましたが「全世界株式」「全世界債券」でもいけます。
それ以外は修正の必要はないでしょう。

ちなみに「５．レバレッジは使わないものとします」を入れないとたまにレバレッジを採用して組み入れ比率の合計が100%上回る場合があります。
急にレバレッジを持ち出すのは、それじゃない感漂う答えですが発想の柔軟性には正直驚きました。

質問する前にChatGPTの「推論」を有効化しましょう。
どの程度機能するか正直よく分かっていないのですが、計算モノは推論モードの方が良いと聞いたのでせっかくの新機能を使っておきます。

今後Verアップなどで名称変わったら適宜読み替えてください。

答えをベースとしてカスタムしていこう

期待リターンが3.8%、リスク（標準偏差）が10%とかなりそれっぽい答えです。
とはいえ裏付けがほしいところ。

そこでお役に立つのがmyINDEX。
「資産配分ツール」で任意の資産配分を入れるとそのリスクとリターンを出してくれます。
※利用には会員登録（無料）が必要

入力の詳細は省くとして、myINDEXの算出結果がこちら。

切り取る期間やChatGPTのリスク／リターン認識の根拠が必ずしも同じでないため合致はしませんが私は信頼に足る答えであると判断しました。
ゼロベースから考えるより、何らかのテンプレがあれば資産配分の検討も捗ります。
もちろんそのままで行っても良いですし、もう少し自分色を出しに行っても良いでしょう。

ただしChatGPTの回答にはあまり再現性がなく、新たにチャット立ち上げて同じ質問するとだいぶ異なる配分比率が出てきます。
リスクが同程度となる組み合わせなんて無数にあるので仕方ないと言えば仕方ないでしょう。
あくまで「とっかかり」を提供してもらえると割り切ってください。

さいごに　～模倣とカスタム～

以前、ポートフォリオ運用における資産配分の決め方を解説した記事を書きました。

その中では既存のバランスファンドを模倣して、それを自分のリスク許容度や好みに応じてカスタムする「模倣とカスタム」のプロセスが大事だと解説しました。
今回はその「模倣」に相当する部分をChatGPTが作ってくれたものになっただけです。
あとの「カスタム」は自由に、かつシンプルさを失わない程度に色々盛り込んでみましょう。

【次回予告】さーて、次回の愚者小路さんは

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