低コストファンドの信託報酬から見る、運用会社の儲けとは?を400字で。

低コストファンドの信託報酬から見る、運用会社の儲けとは?を400字で。 雑記

今日の400字は低コストファンドについて。
ひと昔前には考えられなかった水準の低コストファンドが増えています。
保有者としては嬉しい限りだけど、運用会社はきちんと儲かってるの?

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信託報酬率と総資産額によっては日給1万円台?

図・表・引用文・動画・ソースコード・改行コード・スペース・事後補足は字数に含めないであげてください。

400字、始め!

詳細な説明は省くが、信託報酬は年率〇%といったように総資産額から一定割合を日割りで少しずつ徴収している。

さらに、得られた信託報酬を運用会社/販売会社/信託銀行で分ける。
ここではざっくり半分程度を運用会社の取り分とする。

では私もお世話になってる下記ファンド、運用会社の三菱UFJ国際投信はどれだけ儲けているのだろう?

eMAXIS Slim国内株式(TOPIX)の運用会社取り分

eMAXIS Slim国内株式(TOPIX)における運用会社の年給~日給 の図(具体的な数値は公式サイトより引用)

こ、こんだけ?

参考までに他のeMAXIS Slimも日給を概算してみた。

【事後補足】
下のデータは時々更新しています。
更新日はテーブルの表題を確認してください。
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eMAXIS Slimシリーズの運用会社取り分まとめ(2019/01/27更新)

ファンド名純資産信託報酬率運用会社の年給運用会社の月給運用会社の日給
eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)64.72億円0.159%515 万円43 万円2万1千円
eMAXIS Slim 国内株式(日経平均)15.34億円0.159%122 万円10 万円5千円
eMAXIS Slim 国内債券インデックス27.04億円0.139%188 万円16 万円8千円
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス312.36億円0.109%1702 万円142 万円7万1千円
eMAXIS Slim 先進国債券インデックス30.53億円0.170%260 万円22 万円1万1千円
eMAXIS Slim 新興国株式インデックス123.25億円0.189%1165 万円97 万円4万9千円
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)105.25億円0.160%842 万円70 万円3万45千円
eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)37.61億円0.142%267 万円22 万円1万1千円
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)11.37億円0.142%81 万円7 万円3千円
eMAXIS Slim 全世界株式(3地域均等型)7.7億円0.142%55 万円5 万円2千円
eMAXIS Slim バランス(8資産均等型)203.62億円0.159%1619 万円135 万円6万7千円
合計938.79億円-6814 万円568 万円28万4千円
eMAXIS Slimシリーズの総資産額と信託報酬から、運用会社(三菱UFJ国際投信)の儲けを概算。

ある程度純資産額がないと繰り上げ償還のリスクが高いというセオリーも、運用会社の儲けを計算してみるとよく分かる。

資金が一定水準に達するまではきっと運用会社にとって種まきの時期なのだろう。
「一向に芽が出ない」とならないよう、素敵な実りを期待したい。

なお、信託報酬以外に利益が発生しているのではと勘ぐって問い合わせてみたところ、ほとんどが信託報酬との事だった。

質問(愚者小路→三菱UFJ国際投信)

eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)を例に挙げさせていただきます。
2018/10/05時点で総資産額が46.95億円、信託報酬が0.159%、信託報酬のざっくり半分が三菱UFJ国際投信様の取り分として概算すると、
年間の利益は46.95億円×0.159%=約370万円
1か月あたりの利益は約31万円
となりました。

もちろん日々たゆまぬ営業努力でこれだけの低コストを実現されているのは重々承知しておりますが、運用会社(投信会社)として得る金額としては正直少ないと思った次第です。

以上を踏まえた質問なのですが、運用会社(投信会社)としての利益はこの信託報酬が唯一のものなのでしょうか。
込み入った質問なので、答えづらいようでしたら未回答でも結構でございます。

※問い合わせメール原文より抜粋

 

回答(三菱UFJ国際投信→愚者小路)

「運用会社(投信会社)としての利益はこの信託報酬が唯一のものなのでしょうか。」

当社の収益の大半は委託者報酬から得ております。

経理状況が開示されておりますので、下記損益計算書からご確認いただけます。

https://www.am.mufg.jp/corp/pdf/accounting_180704.pdf

※問い合わせに対する回答メールより抜粋

三菱UFJ国際投信の損益計算書

たしかに委託者報酬(信託報酬)で経営が成り立っているようだ の図(三菱UFJ国際投信の損益計算書より引用)

こんな愚問に答えてくれるとは・・・運用会社って優しいんだなぁ!

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【次回予告】さーて、次回の愚者小路さんは

愚者小路です。
実は三菱UFJ国際投信にもう一つ問い合わせをしています。
eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)のマザーファンドが貸株をしている件についてです。

 

愚者らしく、恥も外聞もなく何でも聞きますよ。それがブログのネタにもなるわけだし。

ありがとうございます。

次回もまた見てくださいね。

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