eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)が貸株をやってる?その利益は誰のもの?を400字で。

eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)が貸株をやってる?その利益は誰のもの?を400字で。 インデックス投資
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今日の400字はeMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)の貸株について。
運用報告書を見てて気になったので運用会社に問い合わせてみました。
知らない事は素直に聞いてみるに限ります。

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クイズ!マザーファンドの貸株の利益の行方は?

図・表・引用文・動画・ソースコード・改行コード・スペース・事後補足は字数に含めないであげてください。

400字、始め!

eMAXIS Slim 日本株式(TOPIX)運用報告書

マザーファンドが貸株をしているらしい の図(eMAXIS Slim 日本株式(TOPIX)運用報告書より)

問題
eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)のマザーファンドには貸株をしている旨が記載されている。
では、マザーファンドが貸株で儲けた分は誰の懐に入っているか
  1. 運用会社である三菱UFJ国際投信の儲けとなる。
    低い信託報酬率で運用してるんだから少しくらい甘い汁吸ってもいいだろう。
  2. 基準価額に反映される。
    ファンド資産は全て保有者のものなのだから当然の話である。

「こっちじゃないの?多分だけど」程度に気軽に答えてみよう。

私では答えられないないため、回答は運用会社である三菱UFJ国際投信から頂戴した。

質問(愚者小路→三菱UFJ国際投信)

eMaxis Slim 国内株式(TOPIX)運用報告書に関する質問です。

9ページ目、マザーファンドについて
「○有価証券の貸付及び借入の状況」にて理解関係人であるモルガンスタンレー・MUFG証券に対し13,446,600株貸し付けているという記載がございました。
いわゆる「貸株」については銘柄ごとに異なりますが一定の金利が得られると認識しております。

貸株による利益というのはファンドの運用益として基準価額に反映されるのでしょうか。
(もしかしてベンチマークを上回っているのは貸株の利益によるものでしょうか)
それともファンドの運用益ではなく三菱UFJ国際投信様の利益となるのでしょうか。

10ページ目に損益の状況をまとめていただいていますが、貸株による利益はどこに、いくらぐらい計上されているのかご回答をお願い致します。

また、先進国株式や新興国株式のインデックスファンドでもマザーファンドで貸株をされているのでしょうか。
併せてご回答をお願い致します。

 

回答(三菱UFJ国際投信→愚者小路)

eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX) 保有株式の貸付について

「貸株による利益というのはファンドの運用益として基準価額に反映されるのでしょうか。」
ファンドの運用益に計上され、基準価額に反映されます

(もしかしてベンチマークを上回っているのは貸株の利益によるものでしょうか)
⇒ベンチマークがTOPIX配当相当分を含まない指数であるため、ファンドとベンチマークの騰落率の差異には「配当金要因」が含まれていますが、貸株を行ったことによる収益も含まれます。

「貸株による利益はどこに、いくらぐらい計上されているのか」
⇒運用報告書(全体版)P.46 マザーファンドの「損益の状況」の中の「その他収益金」に計上されています。
(詳細は開示しておりません。)

「先進国株式や新興国株式のインデックスファンドでもマザーファンドで貸株をされているのでしょうか。」

⇒貸株は行っておりません。

正解は2番「基準価額に反映される」

正解は2番「基準価額に反映される」でした の図

内訳は不明までも貸株の利益はその他収益金に計上されているとのこと。

eMAXIS Slim日本株式(TOPIX)の運用報告書

運用報告書の「その他収益金」に注目!貸株の利益はココにあるぞ の図(eMAXIS Slim日本株式(TOPIX)の運用報告書より)

また、先進国株式や新興国株式では貸株をやっていないそうだ。
確かに運用報告書を見てもそういった記載はなかった。

それにしてもここまで詳細に回答いただけるとは夢にも思わなかった。

低コストファンドのユーザーサポートは「安かろう悪かろう」ではないのだ。

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【次回予告】さーて、次回の愚者小路さんは

愚者小路です。
そろそろ頃合いかとgoogle AdSence(アドセンス)に申請出したら思ったよりあっさり審査が通りました。

審査が通った時の当サイトの情報を記しておきましょう。

ありがとうございます。

次回もまた見てくださいね。

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