【連載】国際分散ポートフォリオ作成入門
【第3回】ポートフォリオ運用における国内、先進国、新興国の配分割合を考えるコツ
投資信託
アクティブ投資 グロース株の優位性は永遠には続かない。行き過ぎた価値観はいつか揺り戻す。を400字で。
2020年のコロナ相場を牽引したグロース株。既に買われすぎているためか、「今はバリュー投資が最善」と明言するマネージャーが出てきました。グロース対バリューといった対極的な投資手法は常にどちらかが優位であり続けるわけではなく、振り子のように優位性が揺り戻すものです。尖った一つの手法にあまり執着しない方がいいでしょう。
投資信託（ファンド）のコスト 株式投資信託の信託報酬とリターンの関係を調べてみよう。を400字で。
モーニングスターの検索結果を基に、株式のみを扱うファンドの信託報酬別平均リターンを計算してみました。最も平均リターンが高かったのは信託報酬0.5％未満のインデックスファンド層。逆に最も平均リターンが低かったのは信託報酬2.0％以上の高コストファンド層。信託報酬の高さとリターンの高さは全くの別物です。
【連載】愚者小路、渦中の現場から。 『投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2020』から学ぶ、10年20年持てるアクティブファンドの条件
『投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2020』が初のオンラインで開催されました。その中でランクインした3本のアクティブファンドを通して、投信ユーザーから支持されるアクティブファンドの共通点を考察します。いずれも骨太の指針を受益者にアピールし続け、顧客をファンに変えるビジネスモデルが特徴です。
【連載】愚者小路の定点観察 ポートフォリオ運用のお供に。主要アセットクラス同士の相関係数を求めよう（2011～2020年版）。を400字で。
モーニングスターが公開している各ファンドの月次リターンを基に、主要アセットクラスに連動するインデックスファンド同士の相関係数を算出しました。算出対象期間は2011～2020年の10年間です。国内REITと先進国REITは株式と併せ持ってもそれなりにリスク低減効果が期待できるけど、時に株式より高リスクなので注意！
【連載】投資に使えるExcel 月次リターンデータからファンド同士の相関係数を出してみよう（投資に使えるExcel）
投資信託を用いたポートフォリオ運用では互いの値動きの違いを相関係数として捉え、値動きの異なるファンド同士を併せ持ってリスクを効果的に低減させることが定石です。そのために必要な相関係数をExcelで算出する方法と算出シートを公開します。ファンドの基準価額はモーニングスターから取得して、ぜひ計算してみてください。
インデックス投資 連動させるだけじゃない！インデックスファンド運用者の次なる試みが少し聞けた。を400字で。
愚者小路今日の400字はマネックス証券のオンラインセミナーでeMAXIS Slimシリーズ運用担当者が語った「次なる試み」について。2020/12/01に開催されたセミナー動画がソースです。（動画リンクは後ほど提示します）インデックスファン...
インデックス投資 インデックス投資への理解度・納得度を測るたった一つの良問。を400字で。
愚者小路今日の400字はインデックス投資の魅力、ホントに理解できてる？という話。千葉県にオフィスを構える「FPブレーン株式会社」（まくはりFPオフィス）さんのブログにて、なかなか考えさせられる記事があったので紹介します。インデックス投資を行...
アクティブ投資 毎月分配型ファンドの落日。かつての人気は虚像だったのか？を400字で。
愚者小路今日の400字はかつて栄華を誇った毎月分配型ファンドの国内シェアが猛烈に落ち込んでいる話。投資信託協会「数字で見る投資信託」の公開資料（リンクは下記）を基に集計してみたら、明らかな没落が見える化してしまいました。むしろかつてのピーク...
インデックス投資 インデックス投資は既に主流！時代は変わったのですよ・・・。を400字で。
愚者小路今日の400字は株式ファンドにおけるインデックスファンドのシェアについて。一部の物好き投信ブロガーだけが話題にしているニッチな投資方法だと思っていたら、いつの間にやら国内シェアが50％超えていたことが明らかになりました。2020年3...
【連載】珍称ファンド巡礼ツアー 『珍奇な愛称：0101』デジタル情報通信革命から学ぶテーマ型ファンドの末路（珍称ファンド巡礼ツアー）を400字で。
愚者小路珍奇な愛称のファンドを探し、商品内容を吟味する珍称ファンド巡礼ツアー。珍称トラベラーの愚者小路です。今回の珍称は「0101」。昔カンさんのメルマガで「あのファンドは今！？」的な話題で教えてもらったこのファンド、ふと思い出してググった...